Usina contrata financiamento diferenciado de R$ 130 mi
R$ 130 milhões financiados por meio de uma operação sindicalizada. Esse foi o valor contratado pela Usina Ester, localizada na Região Metropolitana de Campinas (RMC), e liderada pelo banco Itaú BBA, que contou também com a participação de outros bancos de primeira linha. Os recursos do empréstimo, que tem vencimento final em 2017, serão utilizados para melhorar o perfil de endividamento da empresa, atualmente concentrado no curto prazo.
Segundo o professor do Instituto de Economia da Unicamp, Fernando da Costa, uma operação bancária estruturada é o formato de empréstimo sindicalizado. “Este é fundamental para viabilizar os financiamentos em longo prazo, porque um banco, sozinho, não teria condições de absorver todos os riscos de várias operações de grande porte. Logo, é um compartilhamento de riscos”.
Com faturamento de R$ 270 milhões em 2012, a empresa apresentava no ano passado dívida líquida de R$ 180 milhões, dos quais R$ 130 milhões com vencimento em menos de doze meses. Além de postergar o vencimento, a operação sindicalizada reduzirá o custo médio do endividamento bancário da empresa (3% menor), de acordo com a empresa.
Thiago Santos, diretor superintendente da Usina, informa que esta operação faz parte do processo de restruturação da Companhia, iniciado no final da safra de 2010. “Neste período estávamos muito alavancados, com baixa rentabilidade e sem caixa para retomar os investimentos, principalmente na lavoura”, lembra.
A Usina Ester deve finalizar esta safra com processamento de 1,95 milhão de toneladas, com foco principalmente na produção de etanol de alta qualidade destinado ao mercado de cosméticos e bebidas.
