Cosan anuncia sociedade entre TPG e Gávea no transporte de açúcar
A Cosan acaba de anunciar que a Novo Rumo Logística fechou, em 2 de julho, um acordo de investimento com a TPG Capital e Gávea Investimentos. O negócio prevê aumento de capital na Rumo Logística no valor total de R$ 400 milhões. A Cosan detém, direta e indiretamente, aproximadamente 92,9% da Novo Rumo que, por sua vez, detém 99,9% da Rumo. Após a integralização, a Novo Rumo irá deter 75% da Rumo e os investidores deterão 12,5% cada.
A entrada estratégica já fazia parte dos planos da empresa, que é voltada para o transporte ferroviário de açúcar entre o interior de São Paulo e porto de Santos (SP). A meta agora é movimentar até 10 milhões de toneladas de açúcar por safra nos próximos dois anos. A Rumo pretende no primeiro ano atingir 5 milhões de toneladas de açúcar a granel e em 2011, até 6,8 milhões de toneladas.
Hoje, cerca de 15% da produção de açúcar do país é transportada por trens. Quando era a única controladora do negócio, a Rumo encomendou 739 vagões e cinco locomotivas, que totalizam mais de R$ 400 milhões.
Condições do acordo
O acordo de investimento está sujeito a determinadas condições que deverão ser concretizadas até 30 de setembro. No fechamento da operação, os investidores deverão subscrever as ações e integralizar o capital, além de firmar um acordo de acionistas.
Segundo a empresa, caso não ocorra um evento de liquidez na Rumo em até três anos do fechamento da operação, os investidores terão, por um período de doze meses, o direito de trocar sua participação na Rumo pelo total de 13.333.333 ações da Cosan, ao preço de R$ 30,00 por ação.
Após esse período, o direito de conversão deixará de existir. Entretanto, no caso de eventual mudança de controle da Cosan ou descumprimento de obrigações específicas previstas no acordo de acionistas da Rumo, não relacionadas ao desempenho econômico, financeiro ou operacional da Rumo ou da Cosan, os investidores poderão optar pela conversão.
Segundo a empresa, os recursos fortalecerão a estrutura de capital da Rumo. A Cosan destaca ainda que grande parte do financiamento para esse programa de investimentos já se encontra contratado junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
